各地級以上市人民政府，省政府各部門、各直屬機構：
現將《關于高質量發展資本市場助力廣東現代化建設的若干措施》印發給你們，請認真貫徹執行。執行中遇到的問題，請徑向省委金融辦、廣東證監局反映。
省人民政府
2025年1月12日
關于高質量發展資本市場
助力廣東現代化建設的若干措施
為全面貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，按照中央金融工作會議和《國務院關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見》（國發〔2024〕10號）要求，結合省委“1310”具體部署和省委金融工作會議要求，大力推動多層次資本市場高質量發展，助力廣東在推進中國式現代化建設中走在前列，現制定措施如下：
一、總體要求
堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹習近平總書記關于金融工作的重要論述和視察廣東重要講話、重要指示精神，統籌發展與安全，加快推進金融強省建設。堅持黨對金融工作的全面領導，堅守金融工作的政治性、人民性，更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權益。堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨，提高直接融資比重，有力支持制造強省、科技創新強省、“百千萬工程”建設。堅持發揮多層次資本市場樞紐功能，著力打造功能完善的現代資本市場體系，培育長期耐心資本。堅持高質量發展與高水平安全良性互動，全面加強監管，提高風險防控有效性，有力提升上市公司發展質量和結構。堅持市場化、法治化、國際化原則，增強資本市場發展合力，聚集發展具有國際水平的投資銀行和財富管理機構，培育世界一流上市公司群體。
二、構建與科技創新相適應的科技金融體系，加速培育新質生產力
（一）支持科技型和重點領域企業上市發展。鼓勵各地建設企業上市綜合服務平臺或機構，完善企業上市梯度培育機制，督促擬上市企業樹立正確“上市觀”，提升信息披露質量。分層分類做好跟蹤輔導，引導企業到合適板塊上市掛牌，優先支持突破關鍵核心技術的科技型企業、創新創業企業到科創板、創業板上市，支持業務模式成熟、經營業績穩定、具有行業代表性的企業到上海、深圳證券交易所主板上市，支持創新型中小企業到北京證券交易所上市。支持符合條件的優質企業境外上市，鼓勵優質紅籌企業回歸A股。
（二）提升資本市場服務全過程創新鏈水平。完善科技創新股權融資支持政策，建立“股、債、基、期、指”聯動的多層次支撐體系。鼓勵科技型企業發行科創可轉債、科創債、中小企業支持債，支持科技創新公司債券參與做市業務。支持科技型企業高效實施并購重組。穩妥有序推進期貨和衍生品創新。鼓勵專業機構設計指數產品，引導資金投向科技型企業。
（三）引導風投創投支持科技創新。推動創新資本“投早投小投長期投硬科技”，對投資種子期、初創期科創企業的創投機構，鼓勵有條件的地市依法依規完善支持政策。鼓勵保險資金依法依規擴大股權投資比例，加快培育壯大耐心資本。支持金融機構與創投機構開展投貸聯動、投債聯動、投保聯動等。搭建企業股權融資、產融對接服務平臺，協助企業與創投機構進行投融資深度對接。建立健全政府引導基金差異化和風險容忍的績效考核、監督檢查和盡職免責制度，探索對國資創業投資機構按照整個基金生命周期進行考核。
（四）暢通股權投資市場化退出渠道。用好股權投資和創業投資基金份額轉讓試點、實物分配股票試點、創業投資減持“反向掛鉤”等退出機制安排。支持我省各類國資相關基金份額采取市場化方式確定價格并轉讓交易。建立健全份額轉讓試點與市場監管部門間的變更登記對接機制。大力發展并購基金和二手份額轉讓基金（S基金）。
（五）打造多樣化多功能科技金融集聚區。鼓勵有條件的地市完善配套服務措施，吸引國內外天使投資、風險投資、創業投資基金、優質科技金融機構和頭部中介機構落戶廣東。引導橫琴粵澳深度合作區、前海深港國際風投創投集聚區、廣州南沙、河套深港科技創新合作區深圳園區、千燈湖創投小鎮等重點風投創投集聚區與省內高新技術產業開發區、科技產業園區高效聯動。
三、提高上市公司質量，服務制造強省建設
（六）著力激發上市民營主體市場活力。完善支持民營上市公司高質量發展的政策機制，鼓勵參與國企混合所有制改革。支持符合條件的民營企業發行公司信用類債券，鼓勵政策性機構和市場機構提供增信支持。持續跟蹤民營上市公司經營和風險狀況，依法保護公司產權和企業家權益，加大清理拖欠賬款工作力度。完善紓困政策體系，支持國有企業、金融機構設立紓困基金，通過債務重組、兼并收購等金融手段，助力民營主體紓困解難。
（七）強化國資國企上市引領支撐作用。推動國企集團整合優質資源向上市公司集中，通過資產重組、吸收合并、跨市場運作盤活資產，提高資產證券化水平。優化國有控股上市公司管理機制，將研發投入視同利潤納入經營考核，完善股權激勵和員工持股機制，將市值管理水平納入考核評價，鼓勵通過增持回購提升合理估值水平。
（八）重點發揮上市公司鏈主作用。鼓勵地市完善對上市公司再融資、并購重組項目的支持政策，為上市公司走出去提供投融資審核、出入境證件、社保稅收服務等便利。支持上市公司綜合運用并購重組、股權激勵等提高發展質量。鼓勵引導產業鏈頭部公司立足主業積極參與創業投資、股權投資。
（九）促進傳統產業領域上市公司數智化改造和轉型升級。支持家居、家電、紡織服裝等傳統產業企業通過再融資、發債等方式籌集資金、并購重組，加快技術升級。鼓勵上市公司積極發展工業設計、檢驗檢測、物流與供應鏈服務、產業電商、共享制造等生產性服務業。
四、優化金融資源配置，助力推進“百千萬工程”建設和區域協調發展
（十）支持產業有序轉移主平臺建設。支持省級產業轉移基金用好上市公司資源，推動粵東西北地區加快產業承接。鼓勵上市公司“抱團聯建”，積極參與地市產業園區和“萬畝千億”大平臺建設。支持產業園區通過發行基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）、公司信用類債券等方式籌集建設運營資金。
（十一）推動綠色低碳發展。引導上市公司全面推進綠色制造體系建設，踐行環境、社會責任和公司治理（ESG）發展理念。支持符合條件的企業發行綠色債券、碳中和債、低碳轉型債、藍色債券等產品，鼓勵上市公司加快綠色技術改造，加大綠色制造、工業節能、清潔生產、綠色數據中心等投資建設力度。
（十二）賦能縣域經濟高質量發展。探索設立省“百千萬工程”基金，用好縣域經濟高質量發展基金，建立完善支持縣域上市公司高質量發展的政策舉措，支持上市公司募投項目落地。支持符合條件的企業發行鄉村振興債。支持“保險+期貨”有序擴大覆蓋面，引導證券期貨經營機構聚焦產業發展、城鄉建設和民生底線，推動金融力量、金融產品、金融服務“三下沉”。
五、健全資本市場體系，著力構建現代金融體系
（十三）加強資本市場重點平臺建設。支持深圳證券交易所建設具有創新市場特色的全球資產配置平臺，打造優質創新資本中心和世界一流交易所。支持深圳證券交易所科技成果與知識產權交易中心建設科技成果轉移轉化全鏈條服務體系和科技創新要素市場化配置生態體系。支持廣州期貨交易所研發上市電力期貨等重大戰略品種，豐富期貨產品體系。加強廣東期現聯動市場體系建設。高質量建設廣東區域性股權市場，完善與全國股轉系統的對接機制。支持廣州知識產權交易中心完善運營機制。
（十四）培育壯大優質投資銀行和投資機構群體。支持頭部券商提升核心競爭力、打造一流投行，鼓勵中小券商開展差異化、特色化經營。支持公募基金管理公司提升投研核心能力和長期回報水平。推動有條件的省屬企業和地市收購證券公司，加快打造全牌照金融控股平臺。著力吸引境內外證券基金期貨法人機構落戶廣東，支持廣東證券基金期貨法人機構在港澳設立分支機構。鼓勵發展投資顧問業態，推動財富管理行業轉型，支持廣州建設粵港澳大灣區跨境理財和資產管理中心，支持深圳建設國際財富管理中心。
（十五）深化資本市場高水平對外開放。推進橫琴、前海、南沙、河套等重大平臺金融開放，深入推進“深港通”“債券通”，推動“跨境理財通”優化服務并拓展產品范圍，探索跨境“征信通”。支持深圳證券交易所、廣州期貨交易所與香港交易所開展產品掛牌合作。優化合格境外有限合伙人（QFLP）境內投資及合格境內有限合伙人（QDLP）境外投資試點工作機制，支持港澳金融監管部門審核注冊的投資機構獲得QFLP試點資格并參與內地私募股權投資。
（十六）強化數字金融發展應用。深化資本市場金融科技創新試點。支持證券基金期貨公司等金融機構更新數字化基礎設施，實施數字化轉型。支持數字金融創新產業園建設，打造金融標準化和金融科技認證服務平臺，推動金融信創產業集聚，打造數字金融產業化發展高地。
（十七）強化養老金融產品供給。引導金融機構開發更多基于廣東省情的養老目標基金產品，加快夯實第三支柱體系。引導養老金、保險資金等管理機構對委托管理的投資機構進行長周期考核。鼓勵符合條件的企業通過上市、發債等擴大直接融資渠道。引導長期資金支持銀發經濟，助力養老基礎設施建設和產業發展。
（十八）大力發展多層次REITs體系。建立地方政府公募REITs后備項目庫，完善工作機制協調解決公募REITs項目申報過程中的規劃、用地、稅收等問題。完善國有企業考核機制，積極通過REITs加快盤活資產。發展不動產資產管理業態，鼓勵國際不動產投資機構在粵落戶。
六、加強監管協同聯動，規范資本市場秩序
（十九）全面加強監管。增強央地協同，加強跨部門準入協同、監管信息共享和重點工作聯動，探索開展聯合檢查，形成齊抓共治、有機銜接的監管協作新格局。嚴把企業登記入口關，建立私募基金綜合研判會商工作機制。督促上市公司建立健全中國特色現代企業制度，鼓勵機構投資者在公司治理中發揮積極作用，強化獨立董事履職保障約束，完善內控體系。推動證券基金期貨機構提升公司治理水平和風險管控能力。全面強化穿透式監管，嚴懲股東違規占用資金等侵害上市公司、金融機構利益行為。加強跨境金融創新監管合作。
（二十）強化立體化追責。用好上市公司規范發展協作機制，加強執法司法一體化協作，提高行政執法和刑事司法銜接效率，加大對證券期貨違法犯罪的聯合打擊力度。強化行政、民事、刑事立體化追責，依法從嚴從快從重查處欺詐發行、財務造假、占用擔保、非法證券活動等案件，加大對控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員等“關鍵少數”追責力度，充分發揮中介機構執業監督作用，依法嚴肅查處中介機構及其從業人員、第三方配合財務造假等證券違法行為。將防范財務造假納入國有企業負責人經營業績考核。強化失信聯合懲戒，加大資本市場失信行為的曝光力度和懲戒力度。
（二十一）健全投資者保護機制。推動上市公司加強現金分紅、回購注銷股票，持續提升投資者回報。引導市場主體運用先行賠付等方式強化投資者權益保護。探索完善證券民事公益訴訟機制。優化投資者索賠訴前調解工作流程。優化訴訟費用制度安排，支持投資者保護機構提起代表人訴訟、股東代位訴訟。推進投資者教育納入廣東國民教育體系。
七、防范化解資本市場風險，服務社會穩定發展
（二十二）強化風險源頭防控和早期糾正。強化央地和跨部門協同，優化風險監測指標和評估模型，做好跨市場、跨行業、跨境風險監測應對，加強數據對接。發揮地市政府貼近企業優勢，持續跟蹤預警上市公司經營和風險狀況。壓實發行人和金融機構主體責任，強化股東責任，督促市場主體依法履行內部救助義務。
（二十三）積極防范化解重點領域風險。加大上市公司退市風險排查力度，推動形成能救早救和應退盡退、及時出清的常態化退市格局。完善債券違約風險處置機制，穩妥防范化解房地產領域風險。堅決打擊逃廢債行為。加強地方投融資和債務管理，加強全口徑地方債務監測，堅決防止利用資本市場工具違規舉債。整治私募基金領域突出風險隱患，依法從嚴打擊以私募基金名義違法展業、挪用侵占私募基金資金等違法犯罪行為。
（二十四）完善風險處置機制。健全常態化風險處置機制，綜合運用自救、外部救助及兼并重組、收購承接、接管托管、司法重整、破產清算等處置措施。壓實地市政府在上市公司占用擔保、債券違約與私募機構等風險化解處置方面的屬地責任。
八、發揮組織保障優勢，增強高質量發展合力
（二十五）強化黨的全面領導。嚴格執行重大事項請示報告制度，把黨的領導貫穿資本市場改革發展穩定全過程各方面。各級黨委和政府要加強組織領導和統籌協調，建立健全與金融部門分工協作機制，做好與現有相關工作機制的銜接，強化政策支持和要素保障，形成工作合力。完善金融企業黨組織作用發揮機制。
（二十六）強化政策支持。加強資本市場工作統籌協調力度，統籌各類資金支持企業利用資本市場提升發展能力，加快風險早期糾正。落實上市公司股權激勵、中長期資金、私募股權創投基金、不動產投資信托基金等稅收支持政策，爭取國家支持在粵開展公司型創業投資企業所得稅優惠政策試點。將吸引創投基金、產業基金等投資基金投資本地項目納入招商引資工作績效評價。依法依規保障符合條件的募投項目用地需求。積極引進各類符合上市公司和金融機構需求的高端緊缺人才，支持符合條件人才依規享受優惠待遇。
（二十七）強化干部隊伍建設。強化各地市、區縣政府等基層專業金融干部和司法領域金融人才隊伍建設，建立與金融監管部門、金融機構之間交流、掛職鍛煉機制。用好資本市場學院和省內高校、重大金融平臺、頭部金融機構資源，推動基層領導干部學好用好資本市場政策促進地方經濟高質量發展。
（二十八）營造良好氛圍。各地區、各部門要靈活運用各類宣傳渠道、形式和載體，加強對資本市場助力企業、產業、行業實現高質量發展的典型案例、先進經驗的通報和推廣，加強對優秀上市公司、企業家和金融機構先進事跡的宣傳報道，強化示范引領效應。加強輿情引導，進一步暢通網絡侵權舉報渠道，嚴肅查處故意散布虛假信息毀謗企業商譽、擾亂資本市場秩序等行為。
